Le premier indicateur clé pour évaluer les opportunités est la population, qui détermine la taille du marché total adressable (TAM). C'est pourquoi les entreprises sont attirées par la Chine et ses nombreux consommateurs.
Outre la taille du marché, la composition par âge de la population, les revenus, le développement des marchés d'utilisation finale en aval (produits durables et non durables) et d'autres facteurs influent également sur la demande de résine plastique.
Mais au final, après avoir évalué tous ces facteurs, undivise la demande par la population pour calculerLa demande par habitant, un indicateur clé pour comparer différents marchés.
Les démographes revoient leurs prévisions de croissance démographique et concluent que la population mondiale atteindra son pic plus tôt et à un niveau inférieur en raison du déclin de la fécondité en Afrique et de la faible fécondité en Chine et dans quelques autres pays qui pourraient ne jamais s'en remettre. Cela pourrait bouleverser les hypothèses et la dynamique des marchés mondiaux.
La population chinoise est passée de 546 millions d'habitants en 1950 à 1,43 milliard (chiffre officiel) en 2020. La politique de l'enfant unique, en vigueur de 1979 à 2015, a entraîné une baisse de la fécondité, un déséquilibre du rapport hommes/femmes et une stagnation de la population, l'Inde ayant désormais supplanté la Chine comme pays le plus peuplé.
Les Nations Unies prévoient que la population chinoise tombera à 1,26 milliard d'habitants en 2050 et à 767 millions en 2100. Ces chiffres sont respectivement inférieurs de 53 millions et 134 millions aux projections précédentes de l'ONU.
Des analyses récentes réalisées par des démographes (Académie des sciences de Shanghai, Université Victoria d'Australie, etc.) remettent en question les hypothèses démographiques qui sous-tendent ces projections et prévoient que la population chinoise pourrait tomber à seulement 1,22 milliard d'habitants en 2050 et à 525 millions en 2100.
Questions sur les statistiques de natalité
Le démographe Yi Fuxian, de l'Université du Wisconsin, a remis en question les hypothèses concernant la population chinoise actuelle et son évolution future. Il a examiné les données démographiques de la Chine et a constaté des incohérences claires et fréquentes, notamment entre le nombre de naissances déclarées et le nombre de vaccins infantiles administrés, ainsi qu'avec le taux de scolarisation en primaire.
Ces deux éléments devraient être cohérents, or ce n'est pas le cas. Les analystes constatent que les administrations locales ont tout intérêt à gonfler les chiffres. En appliquant le principe de parcimonie, l'explication la plus simple est que ces naissances n'ont jamais eu lieu.
Yi estime que la population chinoise en 2020 était de 1,29 milliard d'habitants, et non de 1,42 milliard, soit une sous-estimation de plus de 130 millions. La situation est particulièrement critique dans le nord-est du pays, où la croissance économique est au point mort. Yi prévoit qu'avec un faible taux de fécondité (0,8 contre un seuil de renouvellement des générations de 2,1), la population chinoise chutera à 1,10 milliard en 2050 et à 390 millions en 2100. Il est à noter qu'il propose une autre projection encore plus pessimiste.
D'autres estimations suggèrent que la population chinoise pourrait être inférieure de 250 millions aux chiffres actuellement publiés. La Chine représente environ 40 % de la demande mondiale de résines plastiques ; par conséquent, les scénarios futurs concernant la population et d'autres facteurs influencent considérablement la dynamique de cette demande.
La demande chinoise de résines par habitant est actuellement relativement élevée par rapport à la plupart des économies avancées, en raison de la forte teneur en plastique des exportations de produits finis et du rôle de la Chine comme « usine du monde ». Cette situation évolue.
Présentation des scénarios
Dans cette optique, nous avons examiné certaines hypothèses de Yi Fuxian et élaboré un scénario alternatif concernant l'évolution future potentielle de la population chinoise et de la demande en plastique. Notre scénario de référence repose sur les projections démographiques de l'ONU pour la Chine en 2024.
Cette dernière projection des Nations Unies concernant la population chinoise a été révisée à la baisse par rapport aux estimations précédentes. Nous avons ensuite utilisé les projections les plus récentes de la base de données ICIS sur l'offre et la demande jusqu'en 2050.
Cela montre que la demande chinoise par habitant des principales résines – acrylonitrile butadiène styrène (ABS), polyéthylène (PE), polypropylène (PP), polystyrène (PS) et polychlorure de vinyle (PVC) – passe de près de 73 kg en 2020 à 144 kg en 2050.
Nous avons également examiné la période postérieure à 2050 et supposé que la demande de résines par habitant augmenterait encore pour atteindre 150 kg dans les années 2060, avant de se modérer vers la fin du siècle – à 141 kg en 2100 – une transition et une trajectoire typiques des économies en phase de maturité. À titre d'exemple, la demande américaine de résines par habitant a culminé à 101 kg en 2004.
Dans un scénario alternatif, nous avons supposé que la population de 2020 était de 1,42 milliard d'habitants, mais que le taux de fécondité futur se situerait en moyenne à 0,75 enfant par femme, ce qui donnerait une population de 1,15 milliard d'habitants en 2050 et de 373 millions en 2100. Nous avons appelé ce scénario « Démographie catastrophique ».
Dans ce scénario, nous avons également supposé qu'en raison des difficultés économiques, la demande de résines atteindrait sa maturité plus tôt et à un niveau inférieur. Cette hypothèse repose sur le fait que la Chine ne quittera pas le statut d'économie à revenu intermédiaire pour accéder à celui d'économie avancée.
La dynamique démographique engendre de nombreux obstacles économiques. Dans ce scénario, la Chine perd des parts de marché dans la production manufacturière mondiale en raison des initiatives de relocalisation d'autres pays et des tensions commerciales, ce qui entraîne une baisse de la demande de résines et une diminution des exportations de produits finis (par rapport au scénario de référence) contenant davantage de matières plastiques.
Nous supposons également que le secteur des services gagnera en importance au sein de l'économie chinoise. Par ailleurs, les problèmes liés à l'immobilier et à la dette pèsent sur le dynamisme économique jusqu'en 2030. Des changements structurels sont en cours. Dans ce contexte, nous avons modélisé une demande de résine par habitant qui passerait de 73 kg en 2020 à 101 kg en 2050, avec un pic à 104 kg.
Résultats des scénarios
Dans le scénario de référence, la demande de résines majeures passe de 103,1 millions de tonnes en 2020 à 188,6 millions de tonnes en 2050, après une période de stabilisation à partir des années 2030. Après 2050, le déclin démographique et l'évolution de la dynamique économique et des marchés pèsent sur la demande, qui chute à 89,3 millions de tonnes en 2100, un niveau comparable à celui d'avant 2020.
Avec des perspectives plus pessimistes sur la population et un dynamisme économique réduit dans le cadre du scénario « Démographie catastrophique », la demande de résines majeures passe de 103,1 millions de tonnes en 2020 à 116,2 millions de tonnes en 2050, après avoir atteint 103,1 millions de tonnes en 2020.
Avec le déclin démographique et une conjoncture économique défavorable, la demande chute à 38,7 millions de tonnes en 2100, un niveau comparable à celui d'avant 2010.
Conséquences pour l'autosuffisance et le commerce
Cela a des conséquences sur l'autosuffisance de la Chine en résines plastiques et sur sa balance commerciale. Dans le scénario de référence, la production chinoise de résines majeures passe de 75,7 millions de tonnes en 2020 à 183,9 millions de tonnes en 2050.
Le scénario de base suggère que la Chine reste un importateur net de résines majeures, mais que sa position d'importateur net diminue, passant de 27,4 millions de tonnes en 2020 à 4,7 millions de tonnes en 2050. Nous nous concentrons uniquement sur la période allant jusqu'en 2050.
Dans l'immédiat, l'approvisionnement en résines se déroule globalement comme prévu, la Chine visant l'autosuffisance. Cependant, à partir des années 2030, l'expansion des capacités ralentit face à un marché mondial saturé et à des tensions commerciales croissantes.
En conséquence, dans le scénario de démographie désastreuse, la production est plus que suffisante et, dès le début des années 2030, la Chine atteint l'autosuffisance en ces résines et devient un exportateur net de 3,6 millions de tonnes en 2035, 7,1 millions de tonnes en 2040, 9,7 millions de tonnes en 2045 et 11,6 millions de tonnes en 2050.
Face à une situation démographique alarmante et à une dynamique économique difficile, l'autosuffisance et une position d'exportation nette sont atteintes plus rapidement, mais sont « gérées » afin d'apaiser les tensions commerciales.
Bien sûr, nous avons porté un regard plutôt pessimiste sur la démographie, envisageant un avenir marqué par une fécondité faible et en déclin. « La démographie, c'est le destin », disait le philosophe français du XIXe siècle Auguste Comte. Mais le destin n'est pas immuable. Ceci n'est qu'un avenir possible.
D'autres avenirs sont possibles, notamment ceux où la natalité se redresse et où une nouvelle vague d'innovations technologiques stimule la productivité et, par conséquent, la croissance économique. Mais le scénario présenté ici peut aider les entreprises chimiques à appréhender l'incertitude de manière structurée et à prendre des décisions qui façonneront leur avenir – à forger leur propre histoire.
Date de publication : 5 juillet 2025
